信頼できる個人間融資サイトは、AMFのPSFP認可やACPRの信用機関認可など、確認できる認可を掲げています。認可番号がなく、融資の前に手数料を求めるサイトは避けるべきです。
ルールの異なる三種類のサイト
企業向けクラウドレンディング、オンラインの消費者信用、寄付型の募金はよく混同されます。一つ目は欧州のPSFP（クラウドファンディング・サービス提供者）資格、二つ目は銀行の認可に従い、三つ目は出資者に返済されないため融資ではありません。
規則2020/1503に基づくPSFPの資格
2021年11月から、欧州規則2020/1503がクラウドファンディングを統一しました。フランスではAMFがPSFPの認可を与えており、従来のクラウドファンディング仲介業者のための移行期間は2023年11月に終了しています。
個人向けの融資がいまも少ない理由
欧州規則は消費者信用を対象外としています。PSFPのプラットフォームが資金を出すのは、不動産や中小企業など企業のプロジェクトが中心です。預金者に家計への貸付をさせるサイトは、ACPR認可の信用機関を介さなければなりません。
欧州パスポートと外国のサイト
ベルギー、オランダ、リトアニアで認可を受けたプラットフォームは、欧州パスポートによってフランスでも営業できます。その場合の認可は、ESMAの登録簿や、ベルギーのFSMAなど本国の監督当局で確認します。
知識の少ない投資家のための保護
非専門の投資家は投資の前に、知識テストと損失に耐えられるかのシミュレーションを受けます。重要情報書面が交付され、申し込みを撤回できる4日間の熟慮期間も保障されています。
表示利回りとデフォルトのリスク
8 %や10 %の金利は保証された利益ではなく、高いリスクの表れです。金利上昇以降に増えた不動産プロジェクトのデフォルトや遅延は、分散投資の必要性と、失っても耐えられる額だけを投じるべきことを示しています。
5分でできるサイトの点検
ページ下部で認可番号を探し、AMFのPSFP登録簿、Banque de FranceのREGAFI、ORIASと照らし合わせてください。さらに詳しくは、個人間のクラウドファンディングの解説をご覧ください。
有名プラットフォームを模したクローンサイト
詐欺師は本物のプラットフォームのロゴや法定表示、ときには認可番号までまね、ドメイン名だけをわずかに変えます。AMFとACPRのブラックリストにこうしたクローンが載っており、偽の貸し手リストでも紹介しています。
申込フォームと個人情報の窃取
偽の融資サイトは、RIB、課税通知書、身分証を手にした自撮り写真を集めます。これらの情報で被害者名義の口座や借入がつくられる仕組みは、偽融資によるフィッシングで説明しています。
融資の掲示板とフォーラム
「個人の貸し手」が申し出を載せるフォーラムや広告サイトは、規制も確認も受けていません。運営者は投稿者の身元を確かめておらず、20年で2 %や3 %をうたう申し出のほとんどは罠です。
プラットフォーム経由で受け取る利息の課税
クラウドレンディングのサイトで受け取った利息は資本所得として課税され、フランスのプラットフォームが源泉徴収します。一部の参加型融資の元本損失は、条件を満たせば同じ性質の利息から差し引けます。
紛争時の調停と救済手段
認可プラットフォームは苦情処理の手続きを備え、PSFPであればAMFの調停人を利用できるようにしなければなりません。詐欺サイトに対しては、警察署での告訴、PHAROSへの通報、取引銀行での即時の支払い停止が残された手段です。
貸す前、借りる前にプラットフォームを確かめる
- サイトの法定表示にある正確な法人名、認可番号、住所を控える。
- それらをAMFのPSFP登録簿、REGAFI、外国のプラットフォームならESMAの登録簿と照合する。
- AMFとACPRのブラックリストを確認し、ドメインの作成日も調べる。
- プロジェクトの重要情報書面、金利、期間、担保、プラットフォームのデフォルト実績を読む。
- 少額を複数のプロジェクトに分けて始め、会員ページから入手した契約書と明細を保管する。
クラウドレンディングサイトの手数料と利回り
| 項目 | 見られる水準 | コメント |
|---|---|---|
| プロジェクト側が払う手数料 | 調達額の数パーセント（目安） | 募集時に差し引かれる |
| 貸し手側の費用 | 登録時は多くが無料（目安） | 出金・管理手数料を確認 |
| 貸し手への金利 | プロジェクトのリスクにより異なる | 保証された利回りはない |
| 利息への課税 | 一律課税30 %（目安） | フランスのプラットフォームが源泉徴収 |
| 偽サイトが求める費用 | 払ったお金の全額損失 | 保険、審査、解除の名目での前払い |
正規のプラットフォームが求める書類
- マネーロンダリング対策の規制に基づく身分証
- 最近の住所証明
- 投資家口座の名義人のRIB
- 知識テストと損失シミュレーションの回答
- 借り手が企業なら定款、Kbis（フランスの商業登記簿謄本）、年次決算書
- プラットフォームが発行する融資契約書と年次の税務明細
偽の融資サイトを示すサイン
- 認可番号がない、またはAMFの登録簿でその番号が別の会社や別のドメインに結び付いている。
- 承認済みとされる融資の支払い前に、保険料、審査料、解除費用を求めてくる。
- 審査なしで全員に同じ金利を示す、あるいは貸し手に利回りを保証すると約束する。
- 連絡手段がWhatsApp、Telegram、無料メールアドレスだけで、顧客窓口も確かな住所もない。
- 暗号資産、プリペイドクーポン、プラットフォームと無関係な国の口座への支払いを求める。
個人間融資サイトについての疑問
個人がクラウドレンディングで借りることはできますか？
個人的な用途ではまれです。PSFPのプラットフォームが資金を出すのは企業や不動産のプロジェクトです。オンラインの個人ローンであれば貸し手は認可を受けた信用機関でなければならず、オンラインの個人間融資についての解説で詳しく扱っています。
外国のプラットフォームがフランスで営業できるかはどう確かめますか？
本国で規則2020/1503に基づく認可を受け、パスポートを届け出ている必要があります。ESMAの公開登録簿がこうした事業者を掲載しており、迷ったときはAssurance Banque Épargne Info Serviceが個人の問い合わせに答えます。
プラットフォームが破綻したらお金は保証されますか？
融資は引き続き借り手が返済すべきもので、破綻時に管理を続ける継続計画が用意されていなければなりません。ただし銀行預金と違い、こうした投資を守る預金保険の仕組みはありません。
ネットの高評価だけでサイトを信用してよいですか？
いけません。詐欺師は偽の体験談を載せ、レビューを買います。公式の登録簿に載っていて、その内容がドメイン名や法定表示の会社名と一致している場合にのみ、実際に認可されていると判断できます。