個人は、株主の当座貸付、経営者への家族からの融資、PSFP認可のクラウドレンディング運営会社を通じて、フランスの企業に資金を出せます。どの方法にも、契約、税金、損失リスクについて独自のルールがあります。
経営者個人に貸すか、会社に貸すか
身近な人は、創業者個人に貸して創業者がその資金を会社に入れる形も、法人に直接貸す形も取れます。どちらを選ぶかで、債務者、利息の損金算入、そして会社が裁判上の清算に入ったときの貸し手の順位が変わります。
SARLとSASで使われる株主の当座貸付
株主は当座勘定の契約によって会社に資金を貸せます。支払った利息は税務当局が定める上限利率の範囲でしか損金に算入できず、契約には期間、報酬、返済条件を明記する必要があります。
創業支援ネットワークの名誉融資
Initiative FranceとRéseau Entreprendreは、創業者に無利息かつ無担保の個人向け名誉融資を行い、その原資の一部は個人や企業が出しています。プロジェクトの自己資本が厚くなるため、その後の銀行融資も受けやすくなります。
AMFが監督するクラウドレンディング
AMFからPSFPの認可を受けた運営会社では、個人が中小企業に貸せます。欧州規則2020/1503は、重要情報シートと非専門投資家向けの知識テストを義務づけています。クラウドファンディングのページもご覧ください。
非専門の貸し手に与えられる熟慮期間
欧州のクラウドファンディング規則は、非専門の投資家に申込みを撤回できる4日間の熟慮期間を認めています。企業の側から見ると、貸し手ごとにこの期間が過ぎて初めて資金の調達が確定するということです。
銀行独占と企業間の貸付
企業が他の企業に継続的に貸すことはできません。ただし、経済的な取引関係のある企業間の融資など、通貨金融法典が定める例外はあります。認可なしに事業向け融資を次々に持ちかける個人投資家は避けるべきです。
創業者を標的にする融資詐欺
偽の出資者はLinkedInや起業家のグループで相手を探し、すぐに融資すると約束した後で有料の審査や事前の保証金を求めます。こうした手口は通報された偽の個人貸し手の一覧にまとめています。
事業向け融資の契約書と担保
契約書ではSIREN番号で会社を特定し、法定代表者を記し、利率、返済予定、繰上げ返済、担保を定めます。営業財産への質権や経営者の保証は、弁護士か公証人と相談して取り決めます。
貸し手が受け取る利息の税金
個人の貸し手が受け取る利息は金融所得で、一律の定率課税か、選択により累進税率で課税されます。経営者への5 000 eurosを超える融資は申告が必要です。個人融資と税金のページをご覧ください。
会社が立ち行かなくなったときの損失リスク
倒産手続きでは、担保のない貸し手は従業員、国、優先債権者の後に支払いを受けます。当局は、参加型の融資は全額を失う可能性があると注意を促しています。なくなっても困らないお金だけを出しましょう。
個人融資の前に企業向け信用調停を
銀行に融資を断られた小規模企業は、Banque de Franceに属する企業向け信用調停（Médiation du crédit）に無料で申し立てることができ、調停は銀行との対話を再開させようとします。家族に危険な資金を頼む前に試す価値があります。
個人事業主とマイクロ起業家
2022年から、個人事業主の私的な財産と事業用の財産は原則として分けられています。そのため、マイクロ起業家への家族からの融資は、どちらの財産で債務を返すのかがはっきりわかるよう、丁寧に書面にする必要があります。
個人から事業資金を集めるステップ
- 資金計画と最低24か月分の資金繰り予測で、必要な金額を算出します。
- 株主の当座貸付、経営者への融資、名誉融資、PSFP運営会社での募集から合う方法を選びます。
- 運営会社ならAMFの一覧で認可を確認し、投資に関する重要情報シートを読みます。
- SIREN、利率、返済予定、提供する担保を記した契約書か当座貸付契約を作ります。
- 資金を事業用口座で受け取り、借入金を会社の会計に計上します。
- 経営者に5 000 eurosを超えて貸した場合はformulaire 2062で申告します。
個人が出す事業資金にかかる費用
| 項目 | おおよその水準 | 備考 |
|---|---|---|
| 家族からの融資の利息 | 上限金利の範囲内で自由 | 書面にすれば無利息の融資も可能 |
| 株主の当座貸付の利息 | 公表された法定利率の範囲で損金算入 | 決算期ごとに上限利率を確認 |
| PSFP運営会社の手数料 | 調達額に対する一定割合（目安） | 資料に詳細な料金表を記載 |
| 名誉融資 | 無利息 | ネットワークによる伴走支援 |
| 質権設定や保証の証書 | 報酬はさまざま | 弁護士または公証人 |
| 見知らぬ人が求める審査料 | 全額損失 | 詐欺の兆候 |
個人の貸し手に示す書類一式
- Kbisの抄本またはSIRENEの登録状況通知
- 会社の定款と株主名簿
- 資金計画と収支予測
- 直近の年次決算書または開業時の貸借対照表
- 融資契約書または当座貸付契約の案
- 経営者の身分証明書
- 事業用口座の情報（RIB）
起業家によくある失敗
- 家族が貸してくれた資金を個人口座と混ぜ、証拠をあいまいにして会計を複雑にすること。
- LinkedInで知り合った海外の投資ファンドに、実在の確認もせず資金解除の保証金を送ること。
- 若い企業への融資には元本を失うリスクがあるのに、身近な人に利回りを保証すると約束すること。
- 返済日を決めずにおき、家族の対立や贈与とみなされる原因をつくること。
- AMF認可のPSFP一覧に名前のない運営会社と契約すること。
個人から企業への融資に関する質問
友人が私のSASに直接お金を貸せますか？
はい。個人が会社に一時的に貸すことは銀行業務にあたりません。書面の契約で整え、負債として会計に計上する必要があり、利息がある場合は貸し手がその利息を税務申告します。
参加型融資とクラウドレンディングはどう違いますか？
参加型融資（prêt participatif）は通貨金融法典が定める劣後融資で、準自己資本として扱われます。クラウドレンディングは、PSFPの運営会社を通じて一般の人から融資を集めることです。広告では二つの言葉がよく混同されています。
株主に払った利息は常に損金に算入できますか？
いいえ。資本金が全額払い込まれている必要があり、算入できるのは税務当局が公表する最高利率までです。それを超える部分は課税所得に加算されます。その決算期に適用される利率は公認会計士が確認してくれます。
出資者が送金前に保証金を求めてきたら？
手続きを止めてください。正当な貸し手は、手数料があるとしても送金する資金から差し引き、事前には受け取りません。申し出はAMFとSignal Consoに通報し、すでに支払っていれば被害届を出しましょう。